finance-talk/日报/对话恢复指南.md

对话恢复指南

换设备后，在 Claude Code 中输入下方"启动提示词"即可无缝接续。

会话信息

• 会话 UUID: 77f85e7b-9dfa-4d47-8a89-a5307361c54f
• 最后更新: 2026-07-22
• Python 环境: .venv/（Python 3.13 + akshare）

启动提示词

这是之前对话的延续（会话 ID: 77f85e7b）。请先读取 日报/对话恢复指南.md、日报/中枢波动交易规则.md、日报/info.txt 三个文件，理解项目上下文后，告诉我你已经了解了情况，然后我们继续。

我们在做什么

追踪 6 家主力机构（中信、高盛、国泰、华泰、东证、银河）在玻璃期货 FG 主连上的多空持仓，通过持仓成本、仓位变化、博弈格局来判断后续走势和交易机会。

文件说明

文件	用途	维护方式
日报/info.txt	六家机构每日持仓数据（日期、持仓量、增减仓、持仓均价）	人工每日更新，从付费 App 获取
日报/中枢波动交易规则.md	基于价值中枢的波段交易策略	策略文档，偶尔更新
日报/对话恢复指南.md	本文件	重要结论更新时同步更新
日报/talk.md	会话 UUID 备忘	不变

当前状态

盘面

• 玻璃主连从 7/2 的 960+ 一路跌至 7/20 最低 889，近两日反弹至 7/22 收盘 913
• 六家机构合计净空 38.6 万手，基本就是全市场前 20 净空的全部
• 7/22 六家合计减仓约 7-8 万手，空头主力已从"加仓模式"切换到"撤退模式"

六家持仓（7/22 收盘价 913）

	多单	空单	净持仓	净盈亏
中信	6.4万 @ 988	19.3万 @ 995	净空 12.9万	+2.21亿
高盛	—	18.8万 @ 998	裸空 18.8万	+3.20亿
国泰	14.4万 @ 991	16.8万 @ 1019	净空 2.4万	+1.30亿
华泰	6.9万 @ 1003	8.1万 @ 977	净空 1.2万	-0.21亿
东证	8.6万 @ 965	11.3万 @ 966	净空 2.7万	+0.29亿
银河	5.7万 @ 1016	6.2万 @ 1023	净空 0.5万	+0.19亿
合计	42.0万	80.5万	净空 38.6万	+6.99亿

角色定位

• 中信：空头老大，安全垫 82 点，正在有序撤退
• 高盛：裸空之王，最焦虑的玩家，每涨 10 点亏 3768 万
• 国泰：最从容，空单建在最高位（1019），操作最漂亮
• 华泰：唯一亏损的，多单买贵了拖累整体
• 东证：完美锁仓（多空成本差 0.32），做波动不做方向。散户最值得学习
• 银河：接近中性，躺平型观察者

博弈判断

• 七家（含中金财富）空头主导市场，多头是散户和中小机构
• 空头利润峰值在 7/20（8.66亿），已开始缩水
• 未来 10 日：大概率 890-930 区间震荡，中枢逐步上移
• 关键观察：高盛减空节奏、中信撤退速度、国泰何时动

策略框架

已形成"中枢波动交易"策略，见 日报/中枢波动交易规则.md。核心：锚定结算价为中枢，上轨卖下轨买，赚区间回归的钱。手续费 0.2 点覆盖，8-10 点波段即可盈利。

每日工作流

1. 从付费 App 获取六家机构最新持仓数据
2. 更新 日报/info.txt（在每家机构下方追加新日期行）
3. 打开 Claude Code，告诉我"更新了"
4. Claude 会：拉行情 → 算盈亏 → 分析博弈 → 输出判断
5. 根据分析调整当日交易中枢和区间参数

关键结论备忘

• 东证双边成本收敛于 965，此价位可能是当前市场价值中枢
• 国泰空单成本 1019 是全市场最高，下跌全程未追空而是加多抄底
• 7/22 是转折日，六家单日净减仓 7.7 万手，从加仓切换到收网
• 银河打破完美对冲的那天是变盘信号
• 高盛单日减空超 2 万手 = 抢跑信号

参考命令

# 查看玻璃主连日线
.venv/bin/python3 -c "import akshare as ak; df=ak.futures_main_sina(symbol='FG0'); print(df.tail(10))"

# 拉取当日 CZCE 持仓排名
.venv/bin/python3 -c "import akshare as ak; r=ak.get_rank_table_czce(date='20260722'); print(r['FG'])"

# 启动此对话（同一设备）
claude --resume 77f85e7b-9dfa-4d47-8a89-a5307361c54f