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玻璃期货 FG — 中枢波动交易规则

核心思想：不赌方向，赌波动。锚定价值中枢，上轨卖、下轨买，赚区间回归的钱。

一、交易成本

项目	金额
一手保证金	1,600 ~ 1,800 元
开平合计手续费	4.02 元
手续费折合点数	约 0.2 个点
每点价值	20 元

0.2 个点覆盖手续费，8 个点的波段净赚 160 元/手。

二、中枢的确定

方法：前一日结算价（最实用）

每天开盘前，以前一日结算价为当日中枢。结合近 5 日均振幅来设区间。

中枢 = 前一日结算价
近 5 日均振幅 = 过去 5 个交易日 (最高-最低) 的均值

中枢调整规则

情形	调整
连续 5 个波段成功止盈	中枢跟随现价上移/下移
连续 2 次触发止损	暂停交易，等新中枢形成
价格连续 2 日收盘在中枢 ±20 点以外	中枢失效，趋势已形成，退出等收敛
六家主力同时减空	中枢偏多 3-5 个点
高盛单日减空超 2 万手	上轨放宽 5 点，暂停做空

三、区间参数

标准参数（波动率正常时）

上轨（卖空区）: 中枢 +10 ~ +15 点
下轨（买多区）: 中枢 -10 ~ -15 点
单笔目标利润:   8 ~ 10 个点
硬止损线:       中枢 ±25 点

宽幅参数（波动率放大时，近 5 日均振幅 > 22 点）

上轨: 中枢 +15 ~ +22 点
下轨: 中枢 -15 ~ -22 点
单笔目标利润:   10 ~ 15 点
硬止损线:       中枢 ±35 点

窄幅参数（波动率收缩时，近 5 日均振幅 < 12 点）

上轨: 中枢 +6 ~ +10 点
下轨: 中枢 -6 ~ -10 点
单笔目标利润:   5 ~ 8 点
硬止损线:       中枢 ±18 点

四、仓位管理

分三批入场

批次	时机	仓位占比	举例（总仓位 5 手）
第一批	价格触及区间边界	30%	中枢 908，跌到 898 开 2 手多
第二批	偏离中枢 15 点	30%	跌到 893 再开 1 手多
第三批	偏离中枢 20 点	40%	跌到 888 再开 2 手多

均价被摊薄，反弹到中枢附近即可整体止盈。

仓位约束

• 单向连续加仓不超过 3 次
• 加满 3 批后若继续反向，不再加仓，到硬止损线全平
• 总保证金占用不超过账户的 50%，留一半做错时腾挪

五、操作流程

每日盘前（5 分钟）

1. 算中枢：取前一日结算价
2. 算近 5 日均振幅
3. 选定参数档位（标准/宽幅/窄幅）
4. 写下当日上下轨和止损线
5. 看博弈格局（六家持仓变化），微调中枢

盘中

• 价格到上轨 → 开空单
• 价格到下轨 → 开多单
• 价格回到中枢 ±3 点 → 止盈平仓
• 价格突破中枢 ±25 点 → 全部止损

每日盘后

• 更新 info.txt 的持仓数据
• 记录当日交易笔数、盈亏、是否触止损
• 触止损则复盘：是中枢定错了还是区间定窄了

六、什么时候不做

情形	原因
价格连续 2 日收盘在 ±20 点外	趋势已形成，中枢失效
近 5 日均振幅 > 30 点	波动过大，区间策略被反复打脸
近 5 日均振幅 < 8 点	利润不够覆盖滑点风险
重大政策发布日	跳空风险不可控
连续止损 2 次	当天停手，中枢有问题

七、盈亏预期

假设每天操作 5 手，日均 1-2 个来回：

场景	日均盈亏
理想（2 个来回，每手 10 点）	+2,000 元
平常（1 个来回，每手 8 点）	+800 元
止损日（-25 点全平，5 手）	-2,500 元

关键：止损日控制在小概率（<10%），平常日稳定积累，月胜率 > 70% 就能稳定盈利。

八、博弈数据辅助决策

结合 info.txt 六家机构数据：

博弈信号	操作调整
高盛单日减空 > 2 万手	空头抢跑，暂停做空，上轨放宽 5 点
中信连续 3 天减空	空头有序撤退，中枢逐步上移
国泰开始减空	最聪明的人在止盈，跟
华泰多单大幅减少	反弹接近尾声，准备下移中枢
六家同日双向减仓 > 5 万手	变盘前兆，减半仓
东证多空同步扩仓	波动率要放大，切宽幅参数

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最后更新：2026-07-22