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FG2609 席位资金分析报告（2026-07-20 → 2026-07-24）
席位分类
| 分类 | 席位 |
|---|---|
| 家人（散户） | 东方财富、徽商期货、方正中期、中信建投、平安期货 |
| 大户（产业/套保） | 永安期货、中信期货、国泰君安、海通期货、华泰期货、高盛期货、乾坤期货、摩根大通、中粮期货 |
| 噪音（忽略） | 东证期货 |
| 其他 | 未归入以上三类的席位 |
一、家人席位动向（散户情绪）
| 日期 | 多单增减 | 空单增减 | 当日净多 |
|---|---|---|---|
| 07-20 | -0.66万 | +0.75万 | -1.41万 |
| 07-21 | -3.38万 | -0.04万 | -3.34万 |
| 07-22 | -1.60万 | +0.50万 | -2.10万 |
| 07-23 | +0.83万 | -0.44万 | +1.27万 |
| 07-24 | -1.89万 | -0.30万 | -1.59万 |
核心结论：散户持续看空，减多为主。
- 5 日累计减多 -6.69 万，累计加空 +0.46 万，净多变化 -7.15 万。
- 唯一一天净多（07-23）量级很小（+1.27 万），第二天立刻转回净空，说明散户整体偏空且缺乏持续性信心。
- 07-21 单日减多 -3.38 万，是当周家人席位减多最大的一天。这一天跳空低开、放量下杀，散户在恐慌中止损多单——典型的追跌杀多行为。
- 家人席位里，方正中期、中信建投、徽商期货、东方财富、平安期货五个席位多单在 5 日内全部下降，空单方向仅中信建投在 07-20 和 07-22 有加空动作。
定性：散户情绪整体偏空，在下跌中减多出逃，属于典型的情绪化交易。
二、大户席位动向（产业/套保资金）
| 日期 | 多单增减 | 空单增减 | 当日净多 |
|---|---|---|---|
| 07-20 | +0.13万 | -1.26万 | +1.39万 |
| 07-21 | +2.14万 | -1.93万 | +4.07万 |
| 07-22 | -2.10万 | -6.67万 | +4.57万 |
| 07-23 | -0.52万 | -1.56万 | +1.04万 |
| 07-24 | -0.29万 | -1.50万 | +1.21万 |
核心结论：大户持续大规模减空，是本周最重要的资金信号。
- 5 日累计减空 -12.93 万，减多仅 -0.65 万，净多变化 +12.28 万。
- 每天都是净多方向（大户每一天的空单减持量都大于多单减持量），全周无一天例外。
- 07-22（周三）是标志性节点：大户单日减空 -6.67 万，是当周最大单日空头撤离。当天高盛减空 -1.49 万、中信减空 -2.20 万、国泰君安减空 -0.93 万，三家头部大户同步砍空单。
关键大户席位拆解
空头三巨头（中信、高盛、国泰君安）：
| 席位 | 07-20 空单 | 07-24 空单 | 5日减空 |
|---|---|---|---|
| 中信期货 | 21.61万 | 18.07万 | -3.54万 |
| 高盛期货 | 21.93万 | 17.81万 | -4.12万 |
| 国泰君安 | 18.81万 | 17.47万 | -1.34万 |
三家合计减空 9.00 万，占了全部大户减空量的 70%。这不是散户式的小打小闹，是主力资金在系统性地撤退空头头寸。
定性：大户资金明确偏多。产业/套保盘的空头大幅回补，说明产业端认为当前价位已不具备继续做空的安全边际，或是交割月临近主动平空离场。
三、多空力量对比
| 分类 | 5日多单累计 | 5日空单累计 | 净多（多-空） | 方向 |
|---|---|---|---|---|
| 家人 | -6.69万 | +0.46万 | -7.15万 | 偏空 |
| 大户 | -0.65万 | -12.93万 | +12.28万 | 强烈偏多 |
| 其他 | -4.24万 | -3.63万 | -0.62万 | 略偏空 |
| 合计 | -11.58万 | -16.10万 | +4.52万 | 偏多 |
核心结论：大户的净多力量（+12.28 万）远超家人（-7.15 万）和其他席位（-0.62 万）的净空力量之和。
- 全市场合计净多 +4.52 万，由大户独力支撑。
- 家人与其他席位合计净空 -7.77 万，与大户形成明确对手盘——大户在接散户抛出的多单、同时平掉自己的空单，典型的"聪明钱吃傻钱"格局。
- 东证期货被定义为噪音席位已排除，不影响结论。
四、异常信号
1. 07-22（周三）空头集体溃退
大户单日减空 -6.67 万，是 5 日均值（-2.59 万）的 2.6 倍。中信 -2.20 万、高盛 -1.49 万、国泰 -0.93 万同时大幅减空。当天成交量 Top 1 的国泰君安成交达 38.13 万手（本周最高），放量明显。这一天出现了明确的空头踩踏信号。
2. 07-21（周二）散户与大户严重分歧
家人减多 -3.38 万（全周最大单日减多），大户加多 +2.14 万（全周最大单日加多）。一方恐慌出逃，一方逆势加仓。这是本周最典型的"对手盘"交易日。如果当天价格下跌，则大户在低位吸筹；如果价格上涨，则散户在反弹中解套离场——无论哪种，都是大户占优。
3. 冠通期货（其他席位）异动
07-22 成交 +4.23 万（从名不见经传到跻身 Top 13），07-23 再度 +4.78 万成交并进入 Top 6。这个席位两天成交暴增近 10 万手，背后可能有大资金借道入场，值得后续关注。
4. 永安期货多单逆势增加
永安 5 日多单从 4.38 万 → 4.53 万 → 4.56 万 → 4.99 万 → 5.19 万，累计加多 +0.81 万。同时空单从 6.41 万减至 4.62 万（-1.79 万）。永安的"多增空减"在大户中最为突出，是本周方向最明确的偏多席位。
五、行情预判
判断：偏多，短期看反弹
理由：
-
大户资金面强烈偏多：5 日净多 +12.28 万，头部空头（中信、高盛、国泰）合计减空 9 万手，空头回补动能远未耗尽。如果这些席位还有空头敞口，下周可能继续平空，形成持续买盘。
-
散户是反向指标：家人席位 5 日净空 -7.15 万，在下跌中恐慌减多，符合散户在底部区域的行为特征。散户出清往往是阶段性底部的必要条件。
-
对手盘格局明显：大户接散户的盘，且大户是主动方（减空 + 稳多），散户是被动方（减多），这是典型的筑底资金结构。
-
永安、国泰君安等头部席位方向一致：多家大户多单稳定、空单持续下降，资金面没有分歧。
风险提示
- 全周减多总量（-11.58 万）也很大，说明多头信心整体不足。大户更多是"不空了"而非"大力做多"，反弹力度取决于后续是否有新增多单入场。
- 冠通期货的异常放量可能代表新的空头力量进场，需要观察其后续持仓方向。
- 如果下一交易日价格反弹后大户开始减多，则说明这只是一轮空头回补行情，而非趋势反转。
综合判断：偏多（概率 65%），预计 FG2609 下一交易日震荡偏强，关注空头回补持续性和是否有增量多头入场。