From 559d2fcd835239f56b788a7884ac2a519cbc6e5e Mon Sep 17 00:00:00 2001
From: fish <fish@fish.com>
Date: Fri, 24 Jul 2026 10:02:41 +0800
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Content-Transfer-Encoding: 8bit

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 振幅锁仓策略/策略说明.md | 101 ++++++++++++++++++++++-----------------
 1 file changed, 58 insertions(+), 43 deletions(-)

diff --git a/振幅锁仓策略/策略说明.md b/振幅锁仓策略/策略说明.md
index 7d47f6e..f5ee19d 100644
--- a/振幅锁仓策略/策略说明.md
+++ b/振幅锁仓策略/策略说明.md
@@ -19,7 +19,6 @@
 | 每点价值 | 20 元 | 玻璃期货合约规格 |
 | 振幅阈值 | 近 5 日 (最高−最低) 均值 | 每日盘前重新计算 |
 | 锁仓上限 | 3 次 | 累计触发后清仓重来 |
-| 初始资金 | 10,000 元 | 约 5-6 手保证金 |
 
 > **多手缩放**：每日开 N 手时，止盈阈值等比放大为 **N × A**，保持触发难度不变。锁仓阈值和熔断规则不受手数影响——每手空单仍按各自开仓时的 A 独立判断锁仓，累计 3 锁熔断不变。
 
@@ -31,7 +30,7 @@
 
 1. 取前 5 个交易日的 (最高 − 最低)，计算均值 → **当日振幅阈值 A**
 2. 检查当前持仓状态：
-   - 无持仓 → 新 Episode 开始
+   - 无持仓 → 新 轮次 开始
    - 有活跃空单 → 继续累仓
    - 有锁仓 → 继续累仓（锁仓不阻止开新空单）
 
@@ -49,7 +48,7 @@
 
 | 条件 | 触发 | 动作 |
 |------|------|------|
-| **总浮盈 ≥ N × A 点**（N = 每日手数） | 🟢 止盈 | 全部清仓（活跃空单 + 锁仓对），获利了结，Episode 结束 |
+| **总浮盈 ≥ N × A 点**（N = 每日手数） | 🟢 止盈 | 全部清仓（活跃空单 + 锁仓对），获利了结，轮次 结束 |
 | **某空单亏损 ≥ 该手开仓时的振幅阈值** | 🔒 锁仓 | 对该手开多单锁仓，冻结亏损。该手从"活跃"移入"锁仓" |
 | **累计锁仓 ≥ 3 次** | 🔴 3 锁熔断 | 全部清仓（活跃空单按结算价平仓 + 锁仓对平仓），认输重来 |
 | 以上均未触发 | — 持仓 | 所有活跃空单和锁仓对继续持有至次日 |
@@ -89,55 +88,19 @@
 
 - 清仓所有活跃空单（按 trigger 价格平仓）
 - 清仓所有锁仓对（空单和多单同时平仓）
-- Episode 结束，锁仓计数器归零，次日重新开始
+- 轮次 结束，锁仓计数器归零，次日重新开始
 
 ### 🔴 3 锁熔断
 
-**触发条件**：累计锁仓次数 ≥ 3（跨日累计，不清零直到 Episode 结束）
+**触发条件**：累计锁仓次数 ≥ 3（跨日累计，不清零直到 轮次 结束）
 
 - 活跃空单按当日结算价平仓
 - 锁仓对同步平仓
-- 认输出局，Episode 结束，计数器归零
+- 认输出局，轮次 结束，计数器归零
 
 ---
 
-## 六、回测结果
-
-| 指标 | 数值 |
-|------|------|
-| 回测区间 | 2024-01-02 → 2026-07-22（617 个交易日） |
-| 累计盈亏 | **+232,568 元**（+23.26 万） |
-| 初始资金 | 10,000 元 |
-| 总收益率 | **+2,325.7%** |
-| 年化收益 | ~9.3 万/年 |
-| 最大回撤 | 3,056 元（发生在 2024-05） |
-| 总 Episode | 219 轮 |
-| 止盈清仓 | 184 次（84.0%） |
-| 3 锁清仓 | 35 次（16.0%） |
-| 平均每轮 | 2.8 天，盈利 +1,062 元 |
-| 平均止盈 | +1,439 元 |
-| 平均熔断 | −921 元 |
-
-### 年度表现
-
-| 年份 | 盈亏 | 止盈 | 熔断 |
-|------|------|------|------|
-| 2024 | +11.74 万 | 73 次 | 15 次 |
-| 2025 | +8.42 万 | 73 次 | 13 次 |
-| 2026 (YTD) | +3.09 万 | 38 次 | 7 次 |
-
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-
-## 七、风控要点
-
-1. **3 锁熔断是最后防线**：限制连续逆势加仓的亏损上限。回测中单次熔断最大亏损 −3,056 元。
-2. **振幅阈值自适应**：波动大时阈值宽（少触发但单笔大），波动小时阈值窄（多触发但单笔小），天然适配市场节奏。
-3. **不止损单笔，只熔断累计**：单笔锁仓冻结亏损但不退出，给后续空单留翻盘机会。
-4. **不加倍加仓**：每手固定 1 手，不 Martingale。亏损靠多手同时盈利覆盖，而非重仓赌反弹。
-
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-
-## 八、适用条件
+## 六、适用条件
 
 | 条件 | 说明 |
 |------|------|
@@ -149,4 +112,56 @@
 
 ---
 
+## 七、操作示例
+
+> 以下示例均假设每点价值 20 元。
+
+### 示例 1：顺利止盈（N=1）
+
+| 时间 | 操作 | 价格 | 说明 |
+|:---|:---|:---|:---|
+| 第 1 天开盘 | 开空 1 手 | 1300 | A=18，开仓 |
+| 第 1 天收盘 | 持仓 | 1285 | 浮盈 15 点 < 18，不触发，留仓 |
+| 第 2 天开盘 | 开空 1 手 | 1280 | A=20 |
+| 第 2 天盘中 | — | 1260 | 手1浮盈=40，手2浮盈=20，总浮盈=60 ≥ 20，🟢 **止盈！** |
+
+**结果**：利润 = 60 点 × 20 = **+1,200 元**。即使没锁仓，两手持仓让总浮盈更快达到阈值。
+
+### 示例 2：锁仓后止盈
+
+| 时间 | 操作 | 价格 | 说明 |
+|:---|:---|:---|:---|
+| 第 1 天开盘 | 开空 1 手 | 1300 | A=18 |
+| 第 1 天盘中 | 价格反弹 | 1318 | 空单浮亏 = 18 ≥ 18，🔒 **锁仓**！多单 @1318，冻结亏损 −18 点 |
+| 第 2 天开盘 | 开空 1 手 | 1315 | A=20，新活跃空单 |
+| 第 2 天盘中 | — | 1277 | 活跃浮盈 = 1315−1277 = 38，总浮盈 = 38+(−18) = 20 ≥ 20，🟢 **止盈！** |
+
+**结果**：利润 = 20 点 × 20 = **+400 元**。锁仓冻结了 18 点亏损，活跃空单多跌了 20 点覆盖亏损后触发。
+
+### 示例 3：3 锁熔断
+
+| 时间 | 操作 | 价格 | 说明 |
+|:---|:---|:---|:---|
+| 第 1 天 | 开空 → 锁仓 | 1300 → 1318 | A=18，锁仓 1，冻结 −18 |
+| 第 2 天 | 开空 → 锁仓 | 1315 → 1337 | A=22，锁仓 2，冻结 −22 |
+| 第 3 天 | 开空 → 锁仓 | 1330 → 1350 | A=20，锁仓 3，🔴 **熔断！** |
+
+**结果**：全部清仓。亏损 = (−18)+(−22)+(−20)+(活跃空单结算亏损) ≈ **−1,200 元以上**。连续 3 天反弹，认输出局。
+
+### 示例 4：多手缩放（N=2）
+
+| 时间 | 操作 | 价格 | 说明 |
+|:---|:---|:---|:---|
+| 第 1 天开盘 | 开空 2 手 | 1300 | A=18，止盈阈值 = 2×18 = 36 点 |
+| 第 1 天盘中 | — | 1282 | 每手浮盈 = 18，总浮盈 = 36 ≥ 36，🟢 **止盈！** |
+
+**结果**：利润 = 36 点 × 20 = **+720 元**。相比 N=1（利润 360 元），翻倍但触发难度不变——每手仍只需跌 18 点。
+
+### 关键公式速查
+
+| 场景 | 止盈阈值 | 触发时利润（恰卡阈值） |
+|:---|:---|:---|
+| N 手/天，无锁仓 | N × A | N × A × 20 |
+| N 手/天，K 个锁仓对 | N × A | N × A × 20（锁仓亏损已内嵌在总浮盈中） |
+
 > 生成日期：2026-07-23 · 数据来源：akshare / Sina FG0 主连