# 玻璃期货 FG — 中枢波动交易规则

> 核心思想：不赌方向，赌波动。锚定价值中枢，上轨卖、下轨买，赚区间回归的钱。

## 一、交易成本

| 项目 | 金额 |
|------|-----:|
| 一手保证金 | 1,600 ~ 1,800 元 |
| 开平合计手续费 | 4.02 元 |
| 手续费折合点数 | **约 0.2 个点** |
| 每点价值 | 20 元 |

> 0.2 个点覆盖手续费，8 个点的波段净赚 160 元/手。

## 二、中枢的确定

### 方法：前一日结算价（最实用）

每天开盘前，以前一日结算价为当日中枢。结合近 5 日均振幅来设区间。

```
中枢 = 前一日结算价
近 5 日均振幅 = 过去 5 个交易日 (最高-最低) 的均值
```

### 中枢调整规则

| 情形 | 调整 |
|------|------|
| 连续 5 个波段成功止盈 | 中枢跟随现价上移/下移 |
| 连续 2 次触发止损 | 暂停交易，等新中枢形成 |
| 价格连续 2 日收盘在中枢 ±20 点以外 | 中枢失效，趋势已形成，退出等收敛 |
| 六家主力同时减空 | 中枢偏多 3-5 个点 |
| 高盛单日减空超 2 万手 | 上轨放宽 5 点，暂停做空 |

## 三、区间参数

### 标准参数（波动率正常时）

```
上轨（卖空区）: 中枢 +10 ~ +15 点
下轨（买多区）: 中枢 -10 ~ -15 点
单笔目标利润:   8 ~ 10 个点
硬止损线:       中枢 ±25 点
```

### 宽幅参数（波动率放大时，近 5 日均振幅 > 22 点）

```
上轨: 中枢 +15 ~ +22 点
下轨: 中枢 -15 ~ -22 点
单笔目标利润:   10 ~ 15 点
硬止损线:       中枢 ±35 点
```

### 窄幅参数（波动率收缩时，近 5 日均振幅 < 12 点）

```
上轨: 中枢 +6 ~ +10 点
下轨: 中枢 -6 ~ -10 点
单笔目标利润:   5 ~ 8 点
硬止损线:       中枢 ±18 点
```

## 四、仓位管理

### 分三批入场

| 批次 | 时机 | 仓位占比 | 举例（总仓位 5 手） |
|------|------|:------:|------|
| 第一批 | 价格触及区间边界 | 30% | 中枢 908，跌到 898 开 2 手多 |
| 第二批 | 偏离中枢 15 点 | 30% | 跌到 893 再开 1 手多 |
| 第三批 | 偏离中枢 20 点 | 40% | 跌到 888 再开 2 手多 |

> 均价被摊薄，反弹到中枢附近即可整体止盈。

### 仓位约束

- 单向连续加仓**不超过 3 次**
- 加满 3 批后若继续反向，**不再加仓**，到硬止损线全平
- 总保证金占用不超过账户的 **50%**，留一半做错时腾挪

## 五、操作流程

### 每日盘前（5 分钟）

1. 算中枢：取前一日结算价
2. 算近 5 日均振幅
3. 选定参数档位（标准/宽幅/窄幅）
4. 写下当日上下轨和止损线
5. 看博弈格局（六家持仓变化），微调中枢

### 盘中

- 价格到上轨 → 开空单
- 价格到下轨 → 开多单
- 价格回到中枢 ±3 点 → 止盈平仓
- 价格突破中枢 ±25 点 → 全部止损

### 每日盘后

- 更新 `info.txt` 的持仓数据
- 记录当日交易笔数、盈亏、是否触止损
- 触止损则复盘：是中枢定错了还是区间定窄了

## 六、什么时候不做

| 情形 | 原因 |
|------|------|
| 价格连续 2 日收盘在 ±20 点外 | 趋势已形成，中枢失效 |
| 近 5 日均振幅 > 30 点 | 波动过大，区间策略被反复打脸 |
| 近 5 日均振幅 < 8 点 | 利润不够覆盖滑点风险 |
| 重大政策发布日 | 跳空风险不可控 |
| 连续止损 2 次 | 当天停手，中枢有问题 |

## 七、盈亏预期

假设每天操作 5 手，日均 1-2 个来回：

| 场景 | 日均盈亏 |
|------|------|
| 理想（2 个来回，每手 10 点） | +2,000 元 |
| 平常（1 个来回，每手 8 点） | +800 元 |
| 止损日（-25 点全平，5 手） | -2,500 元 |

> 关键：止损日控制在小概率（<10%），平常日稳定积累，月胜率 > 70% 就能稳定盈利。

## 八、博弈数据辅助决策

结合 `info.txt` 六家机构数据：

| 博弈信号 | 操作调整 |
|------|------|
| 高盛单日减空 > 2 万手 | 空头抢跑，暂停做空，上轨放宽 5 点 |
| 中信连续 3 天减空 | 空头有序撤退，中枢逐步上移 |
| 国泰开始减空 | 最聪明的人在止盈，跟 |
| 华泰多单大幅减少 | 反弹接近尾声，准备下移中枢 |
| 六家同日双向减仓 > 5 万手 | 变盘前兆，减半仓 |
| 东证多空同步扩仓 | 波动率要放大，切宽幅参数 |

---

> 最后更新：2026-07-22
